Finance Model · 公式骨架

金融模型

The essence of finance, compressed into one function.

金融的本质，是跨越时间与空间的价值重新配置。把这一过程压缩成一个函数：

V = f(R, t, i, σ, L)

价值 V 由五个基础变量决定。成本，则是这几个变量的摩擦总和。几乎所有金融现象，都可以从这五个变量的组合中推导出来。

风险

Risk

结果的可能分布。风险厌恶决定了承担它要付的价。

时间

Time

货币时间价值——今天的一元和明年的一元，从来不等价。

信息

Information asymmetry

交易双方掌握的信息永远不对等。这是价格难以「公允」的根源。

波动率

Volatility

不确定性的强度——决定期权价值与尾部风险。

流动性

Liquidity

能否在不显著影响价格的前提下成交——市场的核心产出。

L0 · 元问题

金融为何存在

核心公式 V = f(R, t, i, σ, L) 的完整解读。

金融为何存在

从三重矛盾（时间 · 风险 · 信息）出发；本页的五变量公式，是它的更完整展开。

L1 · 基础变量

每个变量逼出一门理论。

L2 · 变量交互

机制与结构层：两两组合派生出大量金融现象。

L3 · 国际金融

在失去最终强制力的跨境世界里，公式如何重演。

L4 · 当代议题

数字货币（L 重构）· 气候金融（长期 σ 的新来源）· 金融的地缘政治化（i 政治化）· AI 与市场微观结构。这些议题与「金融知识导图」第 4 层重合，已在那里规划，本页不再重复。

想动手算？围绕 V = f(R, t, i, σ, L) 的交互式工具集（CAPM · PV/FV · Black-Scholes · 事件研究 · Amihud 等），让公式变成可调参数的实验。

这是「金融知识导图」之外的另一种视图——以 V = f(R, t, i, σ, L) 五变量为基底。两种视图互为对照：知识导图按概念分层、本页按公式变量分层。