R · 风险 · Tool · CAPM
CAPM 计算器
Capital Asset Pricing Model · Sharpe (1964) · Lintner (1965)
E(Ri) = Rf + βi · (E(Rm) − Rf)
只有与市场共变的部分（系统性风险 β）才被定价；其余特质风险可分散，不获补偿。
输入参数
3.00%
8.00%
1.00
计算结果
期望收益 E(Ri)8.000%
市场风险溢价 E(Rm) − Rf5.000%
β · 溢价5.000%
证券市场线 (SML)
横轴 β，纵轴期望收益。红点为当前资产位置；点在线上 = 公允定价；点在线上方 = 低估；下方 = 高估。