FX Engine
汇率分析与预测工作台
汇率图已拼接 PostgreSQL · nf_fx_spot（入库来源如 Frankfurter ECB 日频）；库内首日之前的曲线仍为本地月度示意。利差与交叉汇率结构图仍以演示序列为主。生产环境可对接外汇交易中心、Bloomberg/Reuters 或央行统计 API。
USD/CNY（示意 + nf_fx_spot）
用于课堂练习：描述趋势 + 给出利差/预期两种 competing 解释。
Fed vs LPR（%）— 利差与人民币定价
USD vs EUR（示意 + nf_fx_spot EUR/USD）
欧元走势判断提示：欧元指数项相对走弱叙事（示意）
AI 分析草稿（模板）
非大模型实时生成：为课堂提供结构化段落，学生须替换为自有论证与引用。
1. 走势摘要（草稿）
- USD/CNY（示意历史 + 库内即期） 在当前演示数据窗口内，整体呈现「贬值压力」的叙事线索；此结论依赖样本区间与价源，正式作业必须注明数据来源与起止日期。
- 利差与预期：USDCNY 图在库内首日之前为月度示意，其后为 PostgreSQL nf_fx_spot 入库即期（如 Frankfurter）；利差图仍为演示。正式报告请改用央行与外汇交易中心授权数据。
2. 可检验预测（学生必填）
- 若未来 30 天美国政策利率预期上行 25bp，而本国利率不变，我预测即期汇率将 ______，因为 ______。
- 若风险溢价上升（VIX 上行），我预测本币将 ______，因为 ______。
3. 反面证据清单（批判性思维）
- 哪些宏观数据发布可能推翻上述预测？
- 是否存在资本管制或中间价引导使利率平价关系短期失真？
必须修改项
- 删除所有「演示/占位」措辞，替换为真实数据引用。
- 至少引用 1 处 IMF/WEO 或央行原始表格。
- 标注模型假设失败的情景（例如危机时期）。