信用证（Letter of Credit）

定义

开证行根据申请人指示，向受益人作出的、在相符交单条件下承付确定金额的有条件付款承诺；独立于基础合同（UCP600 Art.4）。

操作流程

1. 申请开证 → 开证行开立并发送至通知行
2. 通知行通知受益人；可加具保兑
3. 受益人装运并制单，在交单期内向指定银行交单
4. 银行审单：相符则承付/议付；不符则拒付（一次性通知）
5. 开证行向申请人放单并借记/收取货款；银行间偿付

信用证结构要点

• 开证行与申请人信息、受益人信息
• 金额、币种、溢短装（若有）
• 贸易术语、装运港/地、卸货港/地
• 最迟装运日、交单期、信用证有效期与到期地点
• 所需单据清单（46A）与附加条件（47A）
• 费用承担（71B）与偿付安排

条款拆解关注点

• 转运/分批装运是否允许
• 第三方单据是否接受
• 检验证签发机构与检验时点
• 短装/溢装百分比与金额上限
• 汇票期限与付款方式（即期/远期）

不符点分析

• UCP600 Art.14 表面相符标准；ISBP 745 实务细则
• 常见不符：金额超支、迟装、迟交单、提单未表明承运人、保险比例不足
• 拒付后单据处理：等候指示/退单/预退单

风险点

• 软条款与信用证效力争议
• 单证不符导致拒付
• 欺诈例外与法院止付
• 汇率与单据币种不一致

常见错误

• 合同与信用证条款未对齐即备货
• 忽视最迟装运日与交单期的关系
• 发票描述超出发票或信用证允许范围
• 提单托运人/通知方与证不符