中国从增量买家转为存量大买家

核心判断：在这份展望里，中国仍然是全球农产品贸易中体量最大的买家之一——约占全球油籽进口的 56%，到 2035 年进口量约 9800 万吨；中国与沙特阿拉伯、北非、近东国家及伊朗合计吸收约 70% 的全球谷物进口。但体量与增量是两件事：报告同时预计，中国的大豆压榨量与进口量将较过去十年明显下降，中国在全球肉类进口中的份额也将因猪肉自给率上升而回落。中国正在从全球农产品市场的"增量买家"转变为"存量大买家"。

一、数据依据：份额仍高，增量转向

油籽。 中国约占全球油籽进口的 56%，到 2035 年进口规模约 9800 万吨。这个份额在主要农产品中属于罕见的高集中度。

大豆。 报告预计中国的大豆压榨量与进口量较过去十年显著下降。对一个长期以两位数增速扩张的品类而言，这是方向性的转变。

谷物。 中国与沙特、北非、近东及伊朗合计吸收约 70% 的全球谷物进口——中国是这个集合中体量最大的成员，但集合内部的增量分布并不均匀。

肉类。 中国牛肉进口到 2035 年预计增加约 50 万吨，是少数仍在扩张的品类；但由于猪肉自给率提升，中国在全球肉类进口中的整体份额将下降。

二、传导机制：三条同时收敛的曲线

中国进口增速放缓不是单一因素的结果，而是三条曲线同时收敛。

人口与消费见顶。 人口进入负增长，人均肉类与食用油消费已接近发达经济体水平，膳食结构升级带来的实物量增量空间收窄。这与本系列第四篇讨论的东南亚、印度形成鲜明对照：那里的增量来自消费升级，中国的增量来自结构替换。

自给率政策。 猪肉自给率上升直接压缩肉类进口需求；谷物方面的保供政策同样倾向于把口粮缺口控制在可管理的范围内。这类政策的效果是把进口从"补缺口"压向"调余缺"。

饲料效率与配方替代。 养殖规模化提升了饲料转化效率，低蛋白日粮与杂粕替代降低了单位肉产量对豆粕的需求。这一条对大豆进口的影响最直接，也是压榨量与进口量下降判断的技术基础。

三条曲线叠加的结果是：中国仍将是最大的买家之一，但它对全球农产品市场的边际拉动，将明显弱于过去十年。

三、贸易与投资含义

对出口国：增量要去别处找。 过去二十年，巴西与美国的产能扩张几乎与中国需求同步。如果中国的边际需求走平，新增产能的消化就必须转向东南亚、南亚与撒哈拉以南非洲——而这些市场的单笔规模小、渠道分散、支付条件复杂，销售体系需要重建，不是简单的运力再分配。

对中国进口商：议价格局变化。 在需求增量放缓、而出口端仍在扩产的组合下，正常年份的买方议价能力会改善。但这一优势在供给冲击年份并不成立——本系列第五篇讨论过，高进口集中度意味着紧张时刻缺乏替代来源。真正的价值仍然在货源多元化与长期合约结构上，而不是在现货议价上。

对投资：机会在替代与效率两端。 需求侧看，牛肉是少数仍在扩张的品类，其冷链、屠宰与分级体系仍有空间；供给侧看，把豆粕依赖度降下来的技术路线——低蛋白日粮、杂粕与单细胞蛋白、精准饲喂——直接对应报告判断的方向。

四、口径与限制

不要把份额读成增量。 56% 与 70% 都是进口份额，说明的是存量采购规模。同一份报告在给出高份额的同时预计大豆进口下降，正说明份额与增量可以背离。

OECD-FAO 口径不同于海关口径。 这份展望使用的是各国平衡表口径的年度模型数据，其品类定义、年度划分与统计边界都与中国海关月度数据不同，两者的绝对数不可直接对齐，也不宜混合使用。跨源比较前须先锁定口径。

"油籽"是聚合品类。 它包含大豆、油菜籽、葵花籽等，与单独的大豆口径不同；56% 的油籽进口份额不能读作 56% 的大豆进口份额。

基线不含尚未宣布的贸易政策变化。 关税、配额与采购协议的调整都可能显著改变中国的进口路径，而这些不在基线假设之内。报告的作用是给出政策不变情形下的参照系。

"减量"是相对过去十年而言。 大豆压榨与进口的下降是相对于 2016—2025 年这个高速扩张期的比较，不意味着绝对规模退回到某个历史水平。

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专题 ·OECD-FAO《农业展望 2026—2035》解读

OECD 与 FAO 于 2026 年 6 月 29 日发布《农业展望 2026—2035》，这是全球农产品市场十年期预测中被引用最多的基准之一。本刊七篇按统一体例拆解：核心判断、数据依据、传导机制、贸易与投资含义、口径与限制。贯穿全篇的问题是——当增产几乎全部来自单产、实际价格总体平稳时，风险与收益在这条产业链上如何重新分配。

全七篇 · 统一体例（2026-07-20）

• 之一｜增产 13% 之后：粮食供需的新平衡与它的脆弱处——产量 +13%、消费 +12.5%、实际价格总体平稳，但增量的九成来自单产，面积红利已经耗尽
• 之二｜从冲突到减产：能源—化肥—粮价的四环传导——报告单列的情景分析：2026 年的能源冲击如何在 2027 年变成谷物减产，以及市场可以在哪里设观察哨
• 之三｜生产率上去了，农民收入呢——人均总收入 +9%，同时有 25% 的概率低于当前水平——劳动生产率不等于农户净收入
• 之四｜增量在亚洲：印度、东南亚与消费重心的南移——亚太贡献新增产出 58%、印度占 26%，东南亚占全球消费增长 39%
• 之五｜贸易占比几乎不动，进口依赖却在上升——谷物贸易占产量比重 17%→18%，而中东北非进口占消费升至 72%——两个方向相反的指标
• 之六｜排放强度下降，不等于农业在减排——产量 +13% 对排放 +6.5%，畜牧占增量 77%、合成化肥 23%，绝对排放仍在增长
• 之七｜中国从增量买家转为存量大买家（本篇）——占全球油籽进口约 56%，但大豆压榨与进口较过去十年明显下降，边际拉动减弱

专题总目与关键数据速览 →　·　数据依据：OECD-FAO Agricultural Outlook 2026—2035（2026 年 6 月 29 日发布）及 FAO Newsroom 配套稿。